DWS - Investment Risk Manager – Adverse Impacts and Sustainability Risk (m/f/d)

Position Overview

(german version below)

About DWS:

At DWS, we’re capturing the opportunities of tomorrow. You can be part of a leading, client-committed, global Asset Manager, making an impact on individuals, communities, and the world.

Join us on our journey, and you can shape our transformation by working side by side with industry thought-leaders and gaining new and diverse perspectives. You can share ideas and be yourself, whilst driving innovative and sustainable solutions that influence markets and behaviours for the better.

Every day brings the opportunity to discover a new now, and here at DWS, you’ll be supported as you overcome challenges and reach your ambitions. This is your chance to lead an extraordinary career and invest in your future.

Read more about DWS and who we are here.

Team / division overview

The Chief Risk Office (CRO) within DWS is an independent function responsible for protecting the business as well as being a trusted adviser and partner for supporting sustainable business growth.

CRO is responsible for ensuring that DWS meets its regulatory and contractual commitments as well as the expectations of clients, shareholders and regulators that the organisation “does what is right rather than just what is allowed”. CRO seeks to protect DWS against losses and reputational damage, through effective oversight and advice, underpinned by an exemplary risk culture.

CRO has been designed to balance the need for alignment with the DWS business whilst maintaining independence and strong relationships with Group key control functions.

The CRO governance structure supports a holistic risk and control view. This ability for the control groups to work together seamlessly allows for effective and timely advice to our stakeholders and partners and effective decision making thereby managing the risks, and supporting the sustainable growth, of a world leading asset manager.

Role Details  

The recently established team within Investment Risk is in charge of the integration of Sustainability Risk, Adverse Impact and related aspects like Climate Scenario Analysis into the Risk Management framework and related control environments of DWS. Thus, the team is required to collaborate with various functions across the organization, both within the Risk Management Division to ensure a harmonized integration into the existing Risk Management Framework as well as with other Divisions of DWS group – in particular the Product Division and the Investment Platform. Additionally, the team is therefore required to develop a comprehensive understanding of existing processes and concepts while additionally being required to provide expert knowledge around Environmental, Social and Governance matters and their impact on our investees into the existing functions.

As an Investment Risk Manager you will (be):

• Develop and establish concepts to integrate ESG factors into the existing risk and control framework across all dimensions in investment risk, in particular topics around sustainability, adverse impact and climate scenario analysis.
• Develop a new second line of defence at portfolio and Legal Entity level for Principle Adverse Impact indicators.
• Utilize sophisticated data analysis tools and techniques to analyse sustainability-related data and metrics, identifying emerging risks, trends, and opportunities that could impact investment performance.
• Prepare and present reports on sustainability risk and adverse impact analysis to internal stakeholders, including portfolio managers, risk management teams, and senior leadership, using data visualization tools to effectively communicate insights.
• Conduct portfolio reviews and support the future development of sustainability and climate risk appetite methodologies, tools and processes.
• Act as a subject matter expert within the investment risk management group on sustainability risk, adverse impact and related matters.
• Identify opportunities to enhance the firm's sustainability risk management framework, methodologies, and tools through the application of advanced data science techniques, driving continuous improvement in our ability to identify, assess, and mitigate sustainability risks and adverse impacts.
• Stay informed about regulatory requirements and industry best practices related to sustainability risk management and ensure compliance with relevant regulations and standards through data-driven analysis and reporting.

We are looking for 

Education and Experience:

• University degree in finance, economics, environmental studies (or a related field) or data science. Advanced degree with a strong quantitative and data background preferred.
• Minimum of 5 years experience in investment risk management, managing big data or sustainable investing function in the financial sector and/or equivalent corporate or management consulting experience in a relevant content area
• Experience in the European and Global ESG Environment for Asset Managers considered a plus (e.g., regulations related to EU Action plan for climate change, TCFD, SFDR, or NZAMI)
• Professional certifications related to sustainability, risk management, data science, or finance (e.g., CFA, FRM, GARP Sustainability and Climate Risk, Data Science Certifications) are a plus
• CESGA (Certified Environmental, Social, and Governance Analyst) certification would be highly regarded.

Competencies:

• Strong analytical and problem-solving skills, with attention to detail and the ability to think critically about sustainability risks, adverse impacts and climate scenario analysis, and their potential impacts on our investment strategies.
• Strong data science related skills, with ability of managing big data and create automation for new and existing processes and systems
• Ability to work independently and collaboratively in a dynamic environment, with a commitment to meeting deadlines and delivering high-quality, data-driven analysis.
• Inherent interest in aspects and matters of sustainability risk, adverse impacts and climate risks as well as its economic and social implications.
• Proficiency in data analysis tools and programming languages (e.g., Python, R, SQL, Tableau) for quantitative analysis and modelling
• Advanced analytical skills (quantitative and qualitative) as well as advances skills in Microsoft Office packages (Excel / PowerPoint).
• Knowledge of financial instruments (transferrable securities and derivatives / structured products) as well as financial modelling concepts considered an advantage.
• Good communication, interpersonal and presentation skills, with the ability to effectively convey complex data-driven analysis and insights to diverse audiences.
• Excellent command of English language is a must (written and spoken skills), German is considered a plus

What we’ll offer you:

Without the ambitions of our people, our achievements wouldn’t be possible. And it’s important to us that you enjoy coming to work - feeling healthy, happy and rewarded. At DWS, you’ll have access to a range of benefits which you can choose from to create a personalised plan unique to your lifestyle. Whether you’re interested in healthcare, company perks or are thinking about your retirement plan, there’s something for everyone.

Some of our core benefits:
 

• Physical and Mental Health Well-Being benefits including (but not limited to) Statutory Health Insurance (BKK), sickness benefit allowance and support helplines for employees
• Family friendly benefits including generous parental leave packages (supporting all variations of family set-ups) and support in finding childcare options including DWS’s own kindergarten service
• A wide selection of pension plans, Personal Budget Accounts to enable sabbaticals or early retirement and capital-forming benefits
• The opportunity to support our CSR strategy which is focused on combatting climate change & achieving greater social justice. You can make donations to our partnered organisations or take part in corporate volunteering opportunities in your local communities by providing on hand support.

DWS’ current Hybrid Working model is designed to find the balance between in-person collaboration & engagement in the office, which is core to our working culture, whilst still remaining focused on supporting our employees with flexibility. We are committed to support flexible and hybrid working agreements across the globe. Depending on the location or role you are applying for, the split between working in the office and at home will be discussed and made clear as part of your application and interview process.

We will continue to review and evolve our working environments and methods to ensure that we are working in the best way possible for our people.

If you require any adjustments or changes to be made to the interview process for any reason including, or related to a disability or long-term health condition, then please contact your recruiter and let us know what assistance you may need. Examples of adjustments include providing a change to the format of the interview or providing assistance when at the DWS office. This will not affect your application and your recruitment team will discuss options with you. 

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Über die DWS

Heutzutage sind die Märkte einer ganzen Reihe von Risiken ausgesetzt - aber auch einer ganzen Reihe von Chancen. Die Chance, anders zu innovieren. Die Chance, verantwortungsvoll zu investieren. Und die Chance, etwas zu verändern.

Kommen Sie zu DWS und werden Sie Teil eines branchenführenden Unternehmens mit globaler Präsenz. Hier werden Sie bestärkt, ehrgeizige Programme zu leiten, um die Zukunft des Investierens zu gestalten und unsere Kunden, lokale Gemeinschaften und die Umwelt zu unterstützen.

Wir suchen kreative Denker und Innovatoren, um die Chancen von morgen zu nutzen und die bestmögliche Grundlage für die finanzielle Zukunft unserer Kunden zu schaffen. Aus diesem Grund sind wir "Investors for a new now".

Im Gegenzug bieten wir Ihnen die Plattform, die Sie brauchen, um etwas zu bewirken, indem Sie mit einigen der größten Vordenker der Branche zusammenarbeiten.

Das ist Ihre Chance, Ihre Ziele zu erreichen und eine außergewöhnliche Karriere zu führen. Das ist Ihre Chance, in Ihre Zukunft zu investieren.

Lesen Sie hier mehr über DWS und wer wir sind (www.dws.com/de-de/)

Team- / Divisionbeschreibung

Das Chief Risk Office (CRO) innerhalb der DWS ist eine unabhängige Funktion, die für den Schutz des Unternehmens verantwortlich ist und gleichzeitig ein vertrauenswürdiger Berater und Partner zur Unterstützung eines nachhaltigen Unternehmenswachstums ist. Der CRO ist dafür verantwortlich, sicherzustellen, dass die DWS ihre regulatorischen und vertraglichen Verpflichtungen sowie die Erwartungen von Kunden, Aktionären und Aufsichtsbehörden erfüllt, dass die Organisation „das Richtige tut und nicht nur das, was erlaubt ist“. CRO ist bestrebt, die DWS vor Verlusten und Reputationsschäden zu schützen, und zwar durch wirksame Aufsicht und Beratung, gestützt auf eine vorbildliche Risikokultur. Der CRO wurde so konzipiert, dass er die Notwendigkeit einer Abstimmung mit dem DWS-Geschäft in Einklang bringt und gleichzeitig Unabhängigkeit und starke Beziehungen zu den wichtigsten Kontrollfunktionen der Gruppe aufrechterhält. Die CRO-Governance-Struktur unterstützt eine ganzheitliche Risiko- und Kontrollsicht. Diese Fähigkeit der Kontrollgruppen, nahtlos zusammenzuarbeiten, ermöglicht eine effektive und zeitnahe Beratung unserer Stakeholder und Partner sowie eine effektive Entscheidungsfindung, wodurch die Risiken verwaltet und das nachhaltige Wachstum eines weltweit führenden Vermögensverwalters unterstützt werden.

Rollenbeschreibung  

Das kürzlich gegründete Team innerhalb von Investment Risk ist für die Integration von Nachhaltigkeitsrisiken, negativen Auswirkungen und verwandten Aspekten wie der Klimaszenarioanalyse in das Risikomanagement-Framework und die zugehörigen Kontrollumgebungen der DWS verantwortlich. Daher muss das Team mit verschiedenen Funktionen in der gesamten Organisation zusammenarbeiten, sowohl innerhalb der Risikomanagementabteilung, um eine harmonisierte Integration in das bestehende Risikomanagementrahmenwerk sicherzustellen, als auch mit anderen Abteilungen der DWS-Gruppe – insbesondere der Produktabteilung und der Investmentabteilung Plattform. Darüber hinaus muss das Team ein umfassendes Verständnis bestehender Prozesse und Konzepte entwickeln und darüber hinaus Expertenwissen zu Umwelt-, Sozial- und Governance-Angelegenheiten sowie deren Auswirkungen auf unsere Beteiligungsunternehmen in die bestehenden Funktionen einbringen.

Als Investment Risk Manager werden Sie:

• Konzepte zur Integration von ESG-Faktoren in den bestehenden Risiko- und Kontrollrahmen über alle Dimensionen des Anlagerisikos hinweg entwickeln und etablieren, insbesondere Themen rund um Nachhaltigkeit, negative Auswirkungen und Klimaszenarioanalyse.
• eine neue zweite Verteidigungslinie auf Portfolio- und Rechtsträgerebene für die wichtigsten Indikatoren für negative Auswirkungen entwickeln
• ausgefeilte Datenanalysetools und -techniken nutzen, um nachhaltigkeitsbezogene Daten und Kennzahlen zu analysieren und aufkommende Risiken, Trends und Chancen zu identifizieren, die sich auf die Anlageperformance auswirken könnten.
• Berichte über Nachhaltigkeitsrisiken und Analysen negativer Auswirkungen für interne Stakeholder erstellen und präsentieren, darunter Portfoliomanager, Risikomanagementteams und Führungskräfte, und Datenvisualisierungstools nutzen, um Erkenntnisse effektiv zu kommunizieren.
• Portfolioüberprüfungen durchführen und die zukünftige Entwicklung von Nachhaltigkeits- und Klimarisikobereitschaftsmethoden, -instrumenten und -prozessen unterstützen.
• Als Fachexperte innerhalb der Anlagerisikomanagementgruppe für Nachhaltigkeitsrisiken, negative Auswirkungen und verwandte Themen fungieren.
• Möglichkeiten zur Verbesserung des Nachhaltigkeitsrisikomanagementrahmens, der Methoden und Tools des Unternehmens durch die Anwendung fortschrittlicher datenwissenschaftlicher Techniken identifizieren, um eine kontinuierliche Verbesserung unserer Fähigkeit zur Identifizierung, Bewertung und Minderung von Nachhaltigkeitsrisiken und negativen Auswirkungen voranzutreiben.
• über regulatorische Anforderungen und Best Practices der Branche im Zusammenhang mit dem Nachhaltigkeitsrisikomanagement informiert bleiben und die Einhaltung relevanter Vorschriften und Standards durch datengesteuerte Analysen und Berichte sicherstellen.

Wir suchen

Ausbildung und Berufserfahrung

• Universitätsabschluss in Finanzen, Wirtschaftswissenschaften, Umweltwissenschaften (oder einem verwandten Bereich) oder Datenwissenschaft. Fortgeschrittener Abschluss mit ausgeprägtem quantitativem und datenbezogenem Hintergrund bevorzugt.
• Mindestens 5 Jahre Erfahrung im Investment-Risikomanagement, im Management von Big Data oder in der nachhaltigen Investitionsfunktion im Finanzsektor und/oder gleichwertige Unternehmens- oder Managementberatungserfahrung in einem relevanten Inhaltsbereich
• Erfahrung im europäischen und globalen ESG-Umfeld für Vermögensverwalter wird als Pluspunkt angesehen (z. B. Vorschriften im Zusammenhang mit dem EU-Aktionsplan zum Klimawandel, TCFD, SFDR oder NZAMI)
• Professionelle Zertifizierungen in den Bereichen Nachhaltigkeit, Risikomanagement, Datenwissenschaft oder Finanzen (z. B. CFA, FRM, GARP Sustainability and Climate Risk, Data Science-Zertifizierungen) sind von Vorteil
• Die CESGA-Zertifizierung (Certified Environmental, Social, and Governance Analyst) wird hoch geschätzt.

Kompetenzen

• Starke Analyse- und Problemlösungsfähigkeiten mit Liebe zum Detail und der Fähigkeit, kritisch über Nachhaltigkeitsrisiken, negative Auswirkungen und Klimaszenarioanalysen sowie deren potenzielle Auswirkungen auf unsere Anlagestrategien nachzudenken.
• Starke datenwissenschaftliche Fähigkeiten mit der Fähigkeit, große Datenmengen zu verwalten und Automatisierung für neue und bestehende Prozesse und Systeme zu schaffen
• Fähigkeit, unabhängig und kollaborativ in einem dynamischen Umfeld zu arbeiten, mit der Verpflichtung, Fristen einzuhalten und qualitativ hochwertige, datengesteuerte Analysen zu liefern.
• Inhärentes Interesse an Aspekten und Themen des Nachhaltigkeitsrisikos, negativer Auswirkungen und Klimarisiken sowie deren wirtschaftlicher und sozialer Auswirkungen.
• Kenntnisse in Datenanalysetools und Programmiersprachen (z. B. Python, R, SQL, Tableau) für quantitative Analyse und Modellierung
• Fortgeschrittene analytische Fähigkeiten (quantitativ und qualitativ) sowie fortgeschrittene Kenntnisse in Microsoft Office-Paketen (Excel / PowerPoint).
• Kenntnisse über Finanzinstrumente (übertragbare Wertpapiere und Derivate/strukturierte Produkte) sowie Finanzmodellierungskonzepte sind von Vorteil.
• Gute Kommunikations-, zwischenmenschliche und Präsentationsfähigkeiten mit der Fähigkeit, komplexe datengesteuerte Analysen und Erkenntnisse effektiv an unterschiedliche Zielgruppen zu vermitteln.
• Hervorragende Englischkenntnisse (schriftlich und mündlich) sind ein Muss, Deutsch ist ein Plus

Wir bieten Ihnen:

Ohne den Ehrgeiz unserer Mitarbeiter wären unsere Erfolge nicht möglich. Und es ist uns wichtig, dass Sie gerne zur Arbeit kommen – gesund, glücklich und wertgeschätzt. Bei der DWS haben Sie Zugriff auf eine Reihe von Benefits, aus denen Sie wählen können und die speziell auf Ihren Lebensstil abgestimmt sind. Egal, ob Sie sich für die Gesundheitsversorgung oder betriebliche Vergünstigungen interessieren oder über Ihre Altersvorsorge nachdenken, es ist für jeden etwas dabei.

Einige unserer Benefits:

• Leistungen zur körperlichen und geistigen Gesundheit, einschließlich (aber nicht beschränkt auf) der gesetzlichen Krankenversicherung (BKK), Krankengeld und Support-Hotlines für Mitarbeiter
• Familienfreundliche Leistungen, einschließlich großzügiger Elternzeitpakete (unterstützt alle Varianten von Familienformen) und Unterstützung bei der Suche nach Kinderbetreuungsmöglichkeiten, einschließlich des DWS-eigenen Kindergartenservices
• Eine Vielzahl an Pensionsplänen, persönlichen Budgetkonten zur Ermöglichung von Sabbaticals oder vorzeitigem Ruhestand sowie vermögenswirksamen Leistungen
• Die Möglichkeit, unsere CSR-Strategie zu unterstützen, die sich auf die Bekämpfung des Klimawandels und die Erreichung größerer sozialer Gerechtigkeit konzentriert. Sie können an unsere Partnerorganisationen spenden oder sich an Corporate-Volunteering-Möglichkeiten in Ihren lokalen Gemeinden beteiligen, indem Sie uns vor Ort unterstützen
• Leistungen zur Mobilität, beispielsweise ein voll subventioniertes Deutschlandticket sowie Angebote zu Firmenwagen und JobRad

Das aktuelle Hybrid-Arbeitsmodell der DWS ist darauf ausgelegt, die Balance zwischen persönlicher Zusammenarbeit und Engagement im Büro zu finden, die den Kern unserer Arbeitskultur ausmacht. Wir setzen uns für die Unterstützung flexibler und hybrider Arbeitsvereinbarungen auf der ganzen Welt ein. Abhängig von dem Standort oder der Stelle, auf die Sie sich bewerben, wird die Aufteilung zwischen der Arbeit im Büro und der Arbeit zu Hause im Rahmen Ihres Bewerbungs- und Interviewprozesses besprochen.

Wir werden unsere Arbeitsumgebungen und -methoden weiterhin überprüfen und weiterentwickeln, um bestmögliche Arbeitsbedingungen für unsere Mitarbeiter zu schaffen.

Wenn Sie aus irgendeinem Grund, einschließlich oder im Zusammenhang mit einer Behinderung oder einem langfristigen Gesundheitszustand, Anpassungen oder Änderungen am Bewerbungsprozess benötigen, wenden Sie sich bitte an Ihren Recruiter und teilen Sie uns mit, welche Unterstützung Sie möglicherweise benötigen. Beispiele für Anpassungen sind die Änderung des Interviewformats oder die Bereitstellung von Unterstützung in den Räumlichkeiten der DWS. Dies hat keine Auswirkungen auf Ihre Bewerbung und Ihr Rekrutierungsteam wird die Optionen mit Ihnen besprechen.

Unsere Werte bestimmen das Arbeitsumfeld, welches wir schaffen möchten – vielfältig, wertschätzend und offen für verschiedene Meinungen. Nur eine Unternehmenskultur, die eine Vielzahl von Perspektiven, sowie kulturellen und gesellschaftlichen Hintergründen vereint, fördert Innovation. Wir setzen auf vielfältige Teams, in welchen die Menschen ihr volles Potential entfalten können – denn das Zusammenführen verschiedener Talente und Ideen spielt eine entscheidende Rolle für den geschäftlichen Erfolg der Deutschen Bank.

Unsere Unternehmenskultur setzt hohe ethische Standards und fördert ein gutes Miteinander. Unabhängig von kulturellem Hintergrund, Nationalität, ethnischer Zugehörigkeit, geschlechtlicher und sexueller Identität, körperlichen Fähigkeiten, Religion und Generation freuen wir uns über Bewerbungen talentierter Menschen.
Sprechen Sie uns an: Wir bieten flexible Arbeitszeitmodelle und weitere Zusatzleistungen, um Sie in Ihrem Berufsleben zu unterstützen.

Besuchen Sie Inside Deutsche Bank, um mehr über die Kultur der Deutschen Bank zu erfahren, einschließlich unserer Aktivitäten zu Vielfalt, Chancengleichheit und Teilhabe, unserer Führungskultur, unseren Aktivitäten zur Zukunft der Arbeit und vieles mehr.